NH se blinda con una batería de medidas financieras

Minor International, principal accionista de NH Hotel Group, ha acordado realizar una ampliación de capital con derechos de suscripción preferente para todos los accionistas por un valor de hasta 107 millones de euros. Minor ya ha comprometido el desembolso inminente de los 100 millones correspondientes a su participación del 94,1%, instrumentado mediante un préstamo (NH concluye 2020 con una liquidez de 346 millones).

Los siete millones restantes podrán ser suscritos por los demás accionistas, en un proceso que previsiblemente finalizará entre septiembre y octubre próximos con la entrega de las nuevas acciones. En ese momento, Minor convertirá su préstamo en acciones nuevas de la compañía.

Además del aumento de capital, NH se ha comprometido a avanzar durante los próximos seis meses en el proceso de rotación de activos ya en estudio, siempre bajo fórmulas de sale & lease back o sale & management back. Espera obtener una contribución después de impuestos, superior a 200 millones de euros.

De ese modo, la inyección de capital permitiría a NH reforzar su liquidez a corto plazo, mientras que estas rotaciones de activos podrían ser destinadas a completar ese refuerzo y reducir el endeudamiento corporativo en el medio plazo.

Asimismo, el grupo ha firmado la extensión desde 2023 hasta 2026 -sin amortizaciones parciales- del vencimiento del préstamo por valor de 250 millones de euros suscrito en abril de 2020 con determinados bancos y con aval del Instituto de Crédito Oficial. Adicionalmente, se extiende la dispensa de los covenants financieros para todo el año 2021, y acuerda una importante relajación en la siguiente medición, ya en junio de 2022.

Por otro lado, el consejo de administración ha acordado analizar proactivamente la situación de los mercados financieros con la finalidad de refinanciar sus instrumentos de deuda corporativa con vencimiento 2023, para dotar a la compañía de un marco financiero más flexible y acompasado con la recuperación de la actividad hotelera.

En palabras de Ramón Aragonés, consejero delegado de NH Hotel Group, "la inyección de capital y la optimización del perfil de la deuda confirman nuestra sostenibilidad financiera, y esta será todavía mayor cuando completemos las ventas por rotación de activos actualmente en proceso". "Vamos sentando, paso a paso, las bases para ganar protagonismo durante la recuperación. Esperamos recuperar nuestro nivel de Ebitda pre-Covid un año antes que el sentimiento general del sector, el cual estima que la recuperación de los niveles de actividad del 2019 no se alcance hasta finales del 2023 o primera parte de 2024", concluye.