Amadeus, con morriña de Bolsa

 

Barcelona. 18/09/09.- Cuatro años después de haber abandonado el parqué, los accionistas de Amadeus, la mayor central de reservas del mundo, han empezado a mover los hilos para volver a cotizar en Bolsa. Cinven, BC Parners, Air France, Lufthansa e Iberia ya  han convocado un concurso entre la banca internacional para elegir colocadores de una oferta pública de venta (OPV) de acciones, prevista para el próximo año.

 

Según han comentado fuentes conocedoras del proceso, Rothschild está siendo el asesor de los cinco accionistas y el equipo directivo en el proceso de ordenación de la información financiera disponible de la compañía y la organización del citado concurso, que tiene como objeto elegir “dos o tres bancos aseguradores y colocadores de la oferta”, según ha publicado elEconomista.

UBS, Bank of America Merrill Lynch, JPMorgan, Morgan Stanley y Credit Suisse, entre los bancos extranjeros, y BBVA y Santander, entre los españoles, tienen previsto hacer llegar sus propuestas la semana próxima a los propietarios de Amadeus.

 

Amadeus fue valorada en 2005 en 4.340 millones de euros, a razón de 7,35 euros por acción, pero en estos años ha consolidado su liderazgo en la gestión de los sistemas de reserva. La empresa facturó el año pasado 2.861 millones de euros, un 2,2% más.

 

Los fondos británicos BC Partners y Cinven tomaron en 2005 la mayoría del capital del sistema de reservas (poseen un 26,38% cada una) mediante una oferta pública de adquisición (opa). Ahora, se plantean desinvertir mediante una OPV, en línea con el ciclo normal de inversión del capital riesgo en las compañías.

 

Lufthansa, Air France e Iberia, los socios tradicionales de Amadeus, acudieron a la opa de los fondos, pero siguieron siendo socios de la central de reservas mediante una compleja operación financiera que se materializó en su entrada como accionistas de Wam Acquisition, la sociedad creada para formular la opa.La operación permitiría a las aerolíneas obtener recursos para hacer frente a la crisis.