Deustche Bahn negocia la compra de Avanza

Deutsche Bahn (DB), el gigante de los ferrocarriles alemanes, ha puesto sobre la mesa una oferta para adquirir, al menos, una parte de los activos que componen el grupo de transportes de viajeros Avanza, propiedad del fondo de capital riesgo Doughty Hanson.

Según fuentes próximas a las conversaciones, la compañía pública alemana ha realizado la oferta a través de su filial británica Arriva, uno de los mayores grupos de transporte de Reino Unido, con fuertes intereses en España. “No nos pronunciamos sobre especulaciones del mercado”, indicó un portavoz de DB.
Doughty Hanson decidió explorar la venta de Avanza este año, según expansion.

La valoración de Avanza ronda 1.000 millones de euros (incluida una deuda de unos 500 millones de euros).
El incremento de los costes de financiación para este tipo de operaciones ha frenado el interés de los potenciales candidatos, principalmente, otros fondos de capital riesgo con presencia en la UE.

Entre los grupos industriales, la situación es aún peor. La francesa Veolia-Transdev anunció hace unos días una completa reestructuración de su negocio exterior. Otras firmas, como National Express (propietaria de Alsa), tampoco se encuentra en disposición de abordar una compra de esta envergadura. Además, podría incurrir en prácticas prohibidas por concentración de mercado.
El único grupo en Europa con músculo suficiente para abordar sin problemas la compra de Avanza es Deutsche Bahn, que factura al año casi 33.500 millones de euros y que, en 2010, pagó 2.800 millones para hacerse con el control de Arriva a través de una opa.

En concreto, los responsables de Arriva estarían, al menos, interesados en parte de los activos de Avanza. Los negocios más atractivos del grupo de transportes español son las actividades que desarrolla en la Comunidad de Madrid. Avanza es el mayor grupo privado del Consorcio de Transportes de Madrid, donde opera a través de marcas como Larrea o Llorente.

Además, es el propietario de la Estación Sur de transportes de la capital de España. La multinacional alemana también podría estar interesada en la división urbana de Avanza, donde destaca Vitrasa, la empresa que explota el transporte de Vigo, en Pontevedra.